Uniswap V3: peut-il aider l'espace crypto à devenir plus sain?

Le capital institutionnel s'est ouvert aux crypto-monnaies. Les méga baleines sont là. Cependant, elles sont plus intéressées par le Top 20 ou même le Top 10 des pièces numériques.

Pendant ce temps, l'espace crypto bourdonne de centaines de petits projets et de pièces de monnaie qui ont du potentiel mais qui volent bien en dessous du radar institutionnel.

Et les coûts de transaction extrêmement élevés (connus sous le nom de frais de gaz) obligent les plus petites pièces à se battre pour leur existence et les tiennent à l'écart des projecteurs, loin des gros investissements.

Les otages du réseau Ethereum

La majorité des projets de financement décentralisé (DeFi) sont construits sur la blockchain Ethereum. En fait, 95% du volume de transactions d'Ethereum au cours de la dernière année a été généré par des projets DeFi.

Ethereum est aux prises avec un problème d'évolutivité fondamental qui devient également un énorme problème pour le nombre de dApps construites dessus. La chaîne Ethereum peut traiter jusqu'à 15 transactions par seconde à pleine capacité.

Dans les marchés volatils, lorsque le nombre de transactions augmente, le réseau est fortement congestionné, ce qui entraîne une augmentation des coûts de transaction (frais de gaz).

Le mois dernier seulement, les utilisateurs ont dû payer un record de plus de 38 $ pour déplacer des actifs sur la blockchain d'Ethereum. De telles dépenses rendent plusieurs projets DeFi moins attrayants pour les investisseurs institutionnels et totalement hors de portée des détaillants.

Ethereum prévoit de mettre en œuvre prochainement sa solution de mise à l'échelle de couche 2 tant attendue. Pourtant, jusqu'à ce que cela se produise, l'industrie DeFi est en passe de concevoir ses propres solutions pour réduire les coûts de transaction.

Mise à niveau Uniswap V3

Uniswap, le plus grand échange décentralisé (DEX), prévoit de lancer sa version 3 mise à niveau plus tard cette année. Le DEX clé de l'industrie revendique actuellement une valeur totale verrouillée de plus de 3,5 milliards de dollars sur la version 2, mais souffre de frais et de chiffres de dérapage bien plus élevés que ce que la plupart des utilisateurs souhaitent.

Comme l'a laissé entendre le PDG d'Uniswap, Hayden Adams, sur Twitter, le nouveau protocole V3 devrait être publié en 2021 et aidera à résoudre les problèmes de dérapage et d'efficacité du capital.

Il n'y a toujours pas de données officielles sur la mise à niveau. Cependant, l'industrie s'attend à ce que la V3 améliore considérablement le glissement et l'efficacité du capital, ce qui pourrait être atteint en intégrant la solution de mise à l'échelle de couche 2. Bien que les plans de mise à niveau complets d'Uniswap n'aient pas encore été détaillés publiquement, cette décision pourrait inciter de nombreuses dApps basées sur Ethereum à rechercher de nouveaux environnements évolutifs avec un potentiel plus élevé et des frais de gaz inférieurs.

En conséquence, le secteur s'attend à ce qu'Uniswap inclue plusieurs nouveaux pools de minage de liquidité dans son nouveau protocole. Cela pourrait aider à augmenter les récompenses des jetons UNI pour les utilisateurs d'Uniswap et fournir à la plate-forme une liquidité plus élevée.

Sur le revers

• Le marché DeFi a explosé l'année dernière. Cependant, le secteur est encore jeune et fait face à de multiples défis, notamment l'absence de réglementation et l'absence d'assurance et de gardiens de confiance.

• Investir dans l'espace reste risqué, d'autant plus que les investisseurs institutionnels sont responsables des milliards de dollars de leurs clients.

• Les frais de gaz élevés peuvent conduire les utilisateurs à abandonner les DEX pour des échanges centralisés.

Plus d'alternatives DeFi

En raison de la nature open source d'Uniswap, divers développeurs peuvent utiliser son code et créer leurs propres échanges décentralisés. Beaucoup de ces nouveaux DEX sont des fourches Uniswap et exécutent déjà des protocoles de mise à l'échelle sur diverses chaînes de blocs.

Les DEX plus petits, comme QuickSwap, Swop.fi ou NewDex, utilisent des systèmes de mise à l'échelle de couche 2 et peuvent fournir des transactions plus rapides et moins chères. Ce ne sont que quelques-unes des dizaines de plates-formes permettant le commerce de plusieurs crypto-monnaies en déplaçant la charge de la chaîne Ethereum coûteuse et encombrée.

Comme le montre le récent boom du capital institutionnel, les géants de Wall Street sont de plus en plus attirés par l'odeur des actifs numériques. L'industrie DeFi a augmenté la valeur totale du marché de la cryptographie de plus de 40 fois au cours de l'année écoulée, et une partie de cette croissance est certainement venue d'investisseurs institutionnels.

Les méga baleines sont livrées avec des sommes massives en dollars des clients et sont beaucoup plus calculatrices et prudentes que les investisseurs de détail. Cependant, ils sont là pour en profiter. Plus les protocoles DeFi peuvent attirer l'attention de ces baleines, plus elles attireront d'investissements et plus l'industrie dans son ensemble deviendra saine et prospère.

Source: dailycoin.com

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