3 indicateurs clés à surveiller le prix du Bitcoin tente de dépasser 20000 $

Au cours de la semaine dernière, le prix du Bitcoin ( BTC ) flirte avec la barre des 20000 dollars, ce qui a conduit certains commerçants à perdre patience. Aux yeux de certains traders, le manque d'élan haussier est problématique, d'autant plus que BTC a testé le niveau de 16200 $ il y a environ une semaine.

Les traders expérimentés savent qu'il existe des indicateurs clés qui servent de signes révélateurs d'un renversement de tendance. Il s'agit des volumes, de la prime des contrats à terme et des positions des principaux traders dans les principales bourses.

Une poignée d'indicateurs négatifs ne précédera pas chaque creux, mais il y a des signes de faiblesse le plus souvent. Chaque commerçant a son propre système, et certains n'agiront que si trois conditions baissières ou plus sont remplies, mais il n'y a pas de règle fixe pour savoir quand acheter ou vendre.

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Les contrats à terme ne devraient pas se négocier en dessous des bourses au comptant

Certains sites Web hébergent des indicateurs de trading qui prétendent montrer le ratio long / short pour divers actifs, mais en réalité, ils comparent simplement le volume des offres et des offres empilées.

D'autres feront référence aux données du classement, surveillant donc les comptes qui ne se sont pas retirés du classement, mais ce n'est pas exact.

Une meilleure méthode consiste à surveiller le taux de financement des contrats à terme perpétuels (swap inverse).

L'intérêt ouvert des acheteurs et des vendeurs de contrats perpétuels est toujours égalé dans tout contrat à terme. Il n'y a tout simplement aucun moyen qu'un déséquilibre puisse se produire, car chaque transaction nécessite un acheteur (long) et un vendeur (court).

Les taux de financement garantissent qu'il n'y a pas de déséquilibre du risque de change. Lorsque les vendeurs (shorts) sont ceux qui exigent le plus de levier, le taux de financement devient négatif. Par conséquent, ce sont ces commerçants qui paieront les frais.

Taux de financement hebdomadaire des contrats à terme perpétuels BTC. Source: données sur les actifs numériques

Des changements soudains vers la fourchette négative indiquent une forte volonté de maintenir les positions courtes ouvertes. Idéalement, les investisseurs surveilleront simultanément quelques échanges pour éviter d'éventuelles anomalies.

Le taux de financement peut entraîner des distorsions car c'est l'instrument préféré des commerçants de détail et, par conséquent, est affecté par un effet de levier excessif. Les traders professionnels ont tendance à dominer les contrats à terme à plus long terme avec des dates d'expiration fixes.

En mesurant combien les contrats à terme sont plus chers par rapport au marché au comptant régulier, un trader peut évaluer leur niveau haussier.

Prime à terme de janvier 2021 BTC. Source: données sur les actifs numériques

Prenez note de la façon dont les contrats à terme à calendrier fixe devraient généralement se négocier avec une prime de 0,5% ou plus par rapport aux échanges au comptant réguliers. Chaque fois que cette prime s'estompe ou devient négative, il s'agit d'un drapeau rouge alarmant. Une telle situation, également appelée rétrogradation, indique une forte baisse.

Le contrôle du volume est essentiel

En plus de surveiller les contrats à terme, les bons traders suivent également le volume sur le marché au comptant. Briser des niveaux de résistance importants sur de faibles volumes est en quelque sorte intrigant. En règle générale, de faibles volumes indiquent un manque de confiance. Par conséquent, des changements de prix importants devraient s'accompagner d'un volume de négociation robuste.

BTC aggregate spot exchanges volume. Source: Coinalyze.net

Bien que les volumes récents aient été supérieurs à la moyenne, les traders devraient rester sceptiques quant aux fluctuations importantes des prix en dessous de 3 milliards de dollars en volume quotidien, surtout compte tenu des 30 derniers jours.

Sur la base des données du mois dernier, le volume sera une mesure fondamentale à surveiller alors que les traders tenteront de faire passer le prix du Bitcoin au niveau de 20000 $.

Le ratio long / short des meilleurs traders peut anticiper les variations de prix

Le ratio long / short des principaux traders que l'on peut trouver dans les principaux échanges de crypto-monnaies est un autre indicateur clé des investisseurs avertis.

Il y a souvent des divergences entre la méthodologie des échanges, de sorte que les lecteurs devraient surveiller les changements plutôt que les chiffres absolus.

Ratio long-court des meilleurs traders de Binance BTC. Source: Binance

Un mouvement soudain en dessous du ratio long / court de 1,00 serait un signal inquiétant dans l'exemple ci-dessus. En effet, les données historiques sur 30 jours et le chiffre actuel de 1,23 favorisent les longs.

Comme mentionné précédemment, le ratio peut différer considérablement entre les échanges, mais cet effet peut être neutralisé en évitant les comparaisons directes.

Ratio long / court des meilleurs traders OKEx BTC. Source: Bybt.com

Contrairement à Binance, il est courant que les meilleurs traders d'OKEx maintiennent des niveaux inférieurs à 1,00, bien que cela n'indique pas nécessairement une baisse. Selon ses données sur 30 jours, les nombres inférieurs à 0,75 devraient être considérés comme inquiétants.

Il n'y a pas de règle ou de méthode établie pour prédire les fortes baisses, car certains traders exigent que plusieurs indicateurs deviennent baissiers avant d'entrer dans des positions courtes ou de fermer leurs positions longues.

Cela dit, surveiller le taux de financement, les volumes au comptant et le ratio long / short des meilleurs traders offre une vision beaucoup plus claire du marché que la simple lecture des modèles de chandeliers et des oscillateurs généraux tels que l'indice de force relative et la divergence de convergence moyenne mobile.

En effet, les mesures discutées fournissent une mesure directe du sentiment des traders professionnels, et il est crucial d'avoir une vision claire de cela alors que BTC tente de casser 20000 $.

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